Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств компании. Показатели оборачиваемости оборотных средств Коэффициент загрузки оборотных
В статье мы поговорим про коэффициент загрузки оборотных средств , а также рассмотрим формулу расчета показателя для бизнес-плана. Данный коэффициент является обратным и представляет собой отношение средней за период стоимости оборотных средств к выручке от реализации продукции. Он показывает сумму оборотных средств затраченных на 1 рубль проданной продукции. Формула расчета коэффициента загрузки оборотных средств рассмотрена ниже.
К об – коэффициент оборачиваемости.
Период, за который усредняется стоимость оборотных средств может быть равным: 30 дням, 180 дням, 360 дням.
Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует эффективность использования оборотных средств. Чем меньше значение коэффициента загрузки, тем эффективнее работает бизнес, и эффективнее используются оборотные средства.
Резюме
Основной задачей в управлении активами предприятия является максимизация прибыли на вложенные деньги при обеспечении ликвидности и платежеспособности у компании. Для того, чтобы обеспечить достаточную платежеспособность у предприятия должна быть на счету определенная сумма денежных средств, которая не участвует в производственном обороте. Одной из важных задач в управлении оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между и платежеспособностью предприятия через поддержание соответствующих размеров оборотных средств (см. “
деляется по следующей формуле:
где К -коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;
Перевод рублей в копейки.
Коэффициент загрузки средств в обороте (X) -величина, обрат-
ная коэффициенту оборачиваемости средств (К^). Чем меньше коэф-
Фициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные
Средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.
В связи с тем, что оборотные средства складываются из оборот-
Ных фондов и фондов обращения, то и коэффициенты оборачивае-
мости для них можно определить следующим образом:
коэффициент обращаемости оборотных фондов;
-средний остаток оборотных фондов за отчетный период;
коэффициент оборачиваемости фондов обращения;
-средний остаток фондов обращения за отчетный период.
Оборотные фонды складываются из производственных запасов,
Незавершенного производства, дебиторской задолженности и рас-
Ходов будущих периодов. Поэтому для более детального анализа
Можно определить коэффициент оборачиваемости для каждого эле-
Мента оборотных фондов.
Такой методический подход правомерен и для элементов фон-
Дов обращения. Например, коэффициент оборачиваемости произ-
Водственных запасов и дебиторской задолженности может быть
Определен из выражения
коэффициент оборачиваемости производственных запасов;
-средний остаток производственных запасов за отчетный период;
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
- средний остаток дебиторской задолженности за отчетный период.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет важное зна-
Чение в первую очередь для улучшения финансового состояния пред-
Приятия, а в конечном итоге для достижения максимальной прибыли.
Основой для ускорения оборачиваемости оборотных средств
Являются величина объема производства продукции и быстрота ее
Реализации. Между объемом реализации и оборачиваемостью обо-
Ротных средств имеется прямая и обратная зависимости.
Величину прироста объема продукции за счет ускорения обора-
Чиваемости оборотных средств (при прочих равных условиях) мож-
но определить, применяя метод цепных подстановок:
Где прирост объема продукции за счет ускорения оборачиваемости
Оборотных средств,
коэффициент оборачиваемости в отчетном и плановом периодах;
средний остаток оборотных средств в плановом периоде
Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение
Прибыли можно определить по формуле
где прирост прибыли в плановом периоде за счет ускорения оборачи-
Ваемости оборотных средств,
Прибыль предприятия в отчетном периоде.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к их
Высвобождению. Покажем это на условном примере.
Пример. За отчетный год объем реализации продукции составил
Млн руб., а среднегодовой остаток оборотных средств -5 млн
руб. На плановый период предусматривается объем реализа-
ции увеличить на 20%, а коэффициент оборачиваемости -на один
Оборот.
Определите показатели использования оборотных средств в от-
четном и плановом периодах и их высвобождение.
Решение
Определяем показатели использования оборотных средств за
отчетный период:
Определяем показатели использования оборотных средств
в плановом периоде:
3. Определяем высвобождение оборотных средств:
где -потребность в оборотных средствах в плановом периоде, если бы не
было ускорения их оборачиваемости;
потребность в оборотных средствах в плановом периоде с уче-
Том ускорения их оборачиваемости.
Оборачиваемость оборотных средств на предприятии зависит
от следующих факторов: длительности производственного цикла;
Качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности; эф-
Фективности управления оборотными средствами на предприятии
С целью их минимизации; решения проблемы снижения материало-
Емкости продукции; способа снабжения и сбыта продукции; струк-
Туры оборотных средств и др.
НОРМАТИВНАЯ БАЗА ПРЕДПРИЯТИЯ
И ПУТИ ЕЕ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
Уровень использования материальных ресурсов в значительной
Мере определяется состоянием нормативной базы на предприятии.
Под нормативной базой понимается вся совокупность норм и нор-
мативов, которая применяется на предприятии для планирования и
Анализа расхода материальных ресурсов.
Норма расхода материальных ресурсов -это максимально до-
пустимая плановая величина расхода сырья (материалов или топли-
Ва), которая может быть израсходована для производства единицы
Продукции (или работы).
Норму расхода материальных ресурсов можно представить в сле-
дующем виде:
величина нормы расхода,
чистая масса, или полезный расход;
-суммарные технологические отходы и потери,
-прочие организационно-технические отходы и потери.
Первым и основным элементом нормы является чистая масса
Изделия, т. е. полезное потребление материальных ресурсов на про-
Изводство продукции, или объем работ (без учета каких-либо отхо-
Дов и потерь).
Второй элемент нормы расхода -суммарные технологиче-
Это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости.
К закрепления = ОС/ Q или К закрепления = 1/ К об
Этот показатель подобен показателю фондоемкости, рассчитанный к оборотным средствам.
Он отражает, сколько оборотных средств приходится на рубль реализованной продукции.
3. Длительность одного оборота (Д о) оборотных средств
Д о = Т/К об,
где Т– количество дней в периоде (год – 360 дн., квартал – 90 дн.).
К об – коэффициент оборачиваемости
Ускорение оборачиваемости характеризует увеличение эффективности использования оборотных средств за период
Подставив в эту формулу значение показателя К об, получим формулу для расчета продолжительности кругооборота оборотных средств:
Д о = Т * ОС / Q
В процессе управления оборотных средств рассматривают длительность оборота отдельных элементов оборотных активов.
Длительность оборота товарно-материальных запасов :
Этот показатель отражает период времени, необходимый для превращения материальных запасов в готовую продукцию и ее реализацию.
Д мз = (Т*МЗ ср)/С ст
МЗ ср – среднее значение запасов товарно-материальных ценностей
С ст – себестоимость товаров, услуг
Длительность оборота дебиторской задолженности:
Д дз = ДЗ/В,
ДЗ – дебиторская задолженность
Длительность оборота кредиторской задолженности:
Отражает средний срок получения платежа.
Д кз = КЗ/В,
где В – однодневная выручка от реализации.
КЗ – кредиторская задолженность
Длительность оборота денежных средств:
Отражает время с момента оплаты предприятием производственных ресурсов до момента получения выручки от продажи продукции, т.е. это период между платежами за сырье и рабочую силу и погашением дебиторской задолженности.
Д дс = Д мз + Д дз – Д кз.
Если длительность оборота денежных средств равна 60 дням, это означает, что предприятие с начала производства в течение 60 дней должно изыскать дополнительные источники финансирования.
Каждое предприятие ставит перед собой задачу сокращения длительности оборота денежных средств, чтобы увеличить прибыль и уменьшить потребность в финансовых ресурсах.
Длительность оборота денежных средств может быть уменьшена путем:
1. сокращения длительности оборота товарно-материальных запасов;
2. сокращение длительности оборота дебиторской задолженности;
3. увеличение периода обращения кредиторской задолженности.
Одним из важнейших элементов оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность. Общий объем дебиторской задолженности определяется 2-мя факторами:
1) объем реализации в кредит;
2) средний промежуток времени между отгрузкой товара и получением выручки.
Для контроля за состоянием дебиторской задолженности и предотвращения безнадежных долгов предприятие классифицирует задолженность по срокам возникновения, а также изучает показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в днях.
В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования ОС) определенная сумма ОС высвобождается
Под ускорением оборачиваемости понимается сокращение длительности одного оборота
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств отражается в показателе их высвобождения. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Относительное высвобождение – разность между потребностью в оборотных средствах предприятия, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой в отчетном году оборачиваемости и той суммой, с которой предприятие обеспечило выполнение или перевыполнение производственной программы в следующем году.
В условиях расширенного воспроизводства на промышленных предприятиях чаще всего наблюдается относительное высвобождение оборотных средств в плановом году по сравнению с отчетным при росте их абсолютных размеров.
Скорость оборачиваемости оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности неодинакова. На предприятиях с длительным циклом производства средства оборачиваются медленнее, чем на предприятиях с коротким циклом производства.
Сумма средств дополнительно вовлеченных в оборот или высвобожденных из оборота, устанавливается по формуле:
∆С с = (Д о отч. – Д о баз.) * В,
С с – сумма средств дополнительно вовлеченных в оборот, если С с <0 или сумма высвобожденных из оборота средств, если С с >0
Д о отч. – продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном периоде, дней
Д о баз – продолжительность одного оборота оборотных средств в базисном периоде, дней
В – среднедневная фактическая выручка от реализации продукции в отчетном периоде.
или по формуле
∆С с = (t д. отч. – t д. баз.)* В отч. /Т
В отч. – выручка в отчетном периоде
Т – количество дней в периоде
Для характеристики оборачиваемости оборотных средств используют следующие показатели:
- коэффициент оборачиваемости (К о), то есть число оборотов, совершаемых оборотными средствами за период;
- коэффициент загрузки средств в обороте (К з);
- показатель длительности одного оборота в днях (Т).
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле
где Р – объем реализации (по основным видам деятельности) за период по себестоимости, руб.;
С – средняя величина оборотных средств за период, которая может определяться как средняя хронологическая, руб.
Коэффициент загрузки средств в обороте определяется как обратный показатель:
Длительность одного оборота (период оборачиваемости) в днях определяется отношением числа дней отчетного периода (Д) на коэффициент оборачиваемости:
Исходя из приведенных выше формул оборачиваемости средств число оборотов (К о) может быть определено двумя формулами:
На основании этих двух уравнений можно получить равенство
Р / С = Д / Т
Отсюда выводится широко применяемая на практике формула для определения продолжительности оборота в днях: .
Рассмотрим пример . Себестоимость реализованной продукции за год составляет 20 млн. руб. Средняя за год величина оборотных средств составляет 2 млн. руб. В этом случае коэффициент оборачиваемости
Т = (С∙Д) / Ко
а период оборачиваемости
Т = Д / Ко = 365 / 100 = 36,5 дней.
Отсюда следует, что при продолжительности одного оборота в 36,5 дней оборотные средства за год оборачивались 10 раз. На каждый рубль оборотных средств приходилось 10 руб. реализованной продукции. Очевидно, что чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться аналогично по всем составляющим оборотных средств, участвующим в обороте, и отдельным их элементам. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление на стадиях их использования. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных средств, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения является рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных методов расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Структура оборотных средств на предприятиях разных отраслей промышленности определяется спецификой их производства и характером производимой продукции. Например, в черной металлургии на величину и структуру оборотных средств определяющее влияние оказывают непрерывный процесс производства и значительная материалоемкость продукции.
Наряду с делением оборотных средств по стадиям обращения на оборотные фонды (функционирующие в сфере производства) и фонды обращения (функционирующие в сфере обращения) имеется и второе деление их на нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормируемые оборотные средства состоят из оборотных фондов и готовой продукции на складе, обеспечивающих непрерывность процесса производства. В общей сумме оборотных средств предприятий черной металлургии преобладающая часть (до 90 %) составляют нормируемые оборотные средства. Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые не является жестким. Организация вправе самостоятельно определять перечень оборотных средств, включаемых в ту или иную группу.
Загрузка...
